在过去的两个月里，中美在金融上开始了激烈的攻防战，平静的表面之下刀来枪往。在这一系列的对抗中中国开始一反常态的开始选择和美国硬碰硬。在这场攻防战中，中国的弹药就是外汇储备。
中国的外汇储备
第一部分为18170亿美元的美国证券资产，其中股票为3200亿，美债1.26万亿美元，两房为主的机构发型的资产证券化产品1880亿美元，此外还包括少量的优质企业的公司债。 第二部分为欧元、日元资产，包括2.6万亿日圆的国债以及大约8000亿欧元的欧洲债券。第三部分为绝密部分，据猜测这部分为黄金储备，以及中国通过英国和比利时的账户买进的美债。 最新数据显示中国的外汇储备减少了3500亿，但是中国持有的美债却变化不大，外汇储备中的欧元债券李克强总理在访问欧洲过程中答应不抛售，日元债券数量很少，那么可以相信中国应该一方面在美国股市抛售自己手中持有的美国上市公司股票，另一方面通过欧洲债券交易市场出售通过英国和比利时秘密买进的美国国债。 8月份的美国股市创出了18400点的历史新高，中国在08年开始大量增持美国公司股票时美国股市是6400点左右，七年过去了这些股票保守估计也会增值3-5倍。 中国的外汇储备减少一定和中国在美国公开抛售美国公司股票有关。截至目前为止中国累计减持了3500亿外汇储备这正好和中国持有的美国公司股票的数量对上号。而美债收益率的不断波动相信和中国在欧洲抛售美债也脱不了关系。 目前中国正在逐步的从美国的股市、楼市撤出，在债市上利用对美债的高抛低吸狙击美元强势战略。 美国的黑石基金在08年接受了大量破产的止赎房，中国借助多重身份成为大股东，2014年这个基金开始提高房屋租金，由此带动整个美国房屋租金上涨，这等于是在剪美国的羊毛。 7月8号对于中国股民来说是黑色的一天，很多股票出现了14个月以来的最低点，这明显就是被游资做空，那么做空A股的游资和美国有没有关系呢？ 8月3日，沪深两地交易所公布了对38个股票账户限制交易的消息。在首批被限制的账户中，有一个贸易公司的账户大有来头，其股东是美国前三大对冲基金之一的Citadel。 该贸易公司是上海司度贸易有限公司，其在国信期货开立的账户被限制交易三个月。这说明该账户可能是通过股指期货做空A股的。 得注意的是，美国前美联储主席伯南克在卸任后拒绝了很多家金融机构的任职邀请，最终选择了这家对冲基金，由此可以看出该基金的行业地位领先。 事实证明海外游资确实是在参与做空A股，而美国股市暴跌2%中国也一定是抛售美国公司股票，这大概就算是一种反击吧。 在央行宣布即将开始发型人民币的第二天也就是8月11日，人民币中间价当日大幅下调逾1000点。截止目前为止人民币贬值接近4%，人民币的贬值会起到对美国“赖账”和“勒索”的效果。 首先来说赖账。美国QE以后大部分的钱进入了中国的房地产行业，其的规模大约为3.5万亿美元左右。因为中国实行的外汇管制，所以这些美元进入中国境内以后就变成了人民币计价。目前人民币贬值4%，华尔街的游资凭空蒸发3.5万亿美元*6.2*0.04%=8700亿人民币。也就是说，这1300多亿美元我们不用还了。 而在“勒索”方面，因为人民币贬值所以中国对美国的贸易顺差会大幅增加，今年上半年中国对美国贸易顺差为2300亿美元，在人民币贬值的附带杀伤下今年中国的贸易顺差有望达到5000亿美元。5000亿美元是什么概念呢？相当于2015年美军的军费！ 预计今年中国从美国身上能刮到6000多亿美元的油水，相当于2014年瑞士的GDP。美国剪羊毛剪了70年，今天终于被中国狠狠的反剪了一把。 央行在没有预警的情况下一次性贬值到位，这样的雷霆手段能够斩断游资在获利位蜂拥建仓的企图，避免中国重蹈当年日元的覆辙。 中国央行的这种做法和2015.1.15号瑞士央行的做法类似。面对欧盟即将准备QE，高盛已经开通做空瑞郎的“顶级交易”的情况下，瑞士央行宣布取消欧元/瑞郎利率下限，随后瑞郎猛烈升值直接击穿了高盛集团的做空仓位，因为时间仓促高盛集团连止损都做不到，最终被迫取消这个顶级交易，高盛损失16.5亿美元。 虽然两国央行采取的手段最终的效果不同，但是原理差不多。中国央行采取的行动是在人民币汇率保持稳定很长时间的情况下做出的突然反应，等到游资们反应过来蜂拥进来做空的时候会发现做空的空间已经被压缩了，再加上中国央行会在汇率市场上干预，让人民币汇率趋于稳定，游资要想获利最终就只能选择做多。这样又会让人民币币值的趋于稳定。 中国对美贸易顺差今年有望达到5000亿美元，为了平衡贸易逆差美联储就必须出售国债，国债投放到债市这就等于是变相的QE，这会增加美联储的资产负债表，美联储加息首要的就是要缩减资产负债表。人民币贬值等于是在狙击美联储加息，这会极大的打乱其加息步伐。 人民币对美贸易顺差扩大以后，美国东部地区的制造业企业就会面临很大的就业压力，美联储加息其中一个重要指标就是就业的大幅改善。 人民币贬值和高位抛出持有的美股，使得华尔街的市场出现了巨大波动，8.25号晚上美国股市开盘前十分钟，美股暴跌随后美国暂停三大股指期货交易才在盘中挽回了暴跌的局面。虽然美股现在暂时停止了下跌但是债市危机依旧没有解除，大概现在的美联储主席耶伦也在是满脑袋的疙瘩。
责任编辑：昆仑侠
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