证监会将严查大股东违规减持 内幕交易是打击重点

　

 

7月24日，证监会新闻发言人张晓军在例行发布会上表示，证监会正式对证券公司融资融券业务，及场外利用HOMS系统开展股票配资业务中的违规涉案主体立案查处。同时，下一步将加大对大股东违规减持类案件执法力度，重点查处新型操纵市场行为，内幕交易仍是打击重点。

 

　　下一步严查违规减持

　　张晓军称，根据检查发现的证券公司融资融券业务及场外利用HOMS系统开展股票配资业务中，存在的违规问题与风险隐患，证监会组织力量进场核查，监督整改，并根据核查掌握的情况，对有关涉案主体正式立案查处。

　　场外配资崩盘和恶意做空曾被视为本轮股市暴跌的“元凶”，证监会对场外配资的监管不断升级，公安部也着手调查恶意做空。此前调查工作组已发现个别贸易公司涉嫌操纵证券期货交易等犯罪的线索。7月12日，证监会发文对违法配资予以清理整顿。7月13日，证监会赴提供HOMS系统的恒生电子核查有关线索。

　　另外，上半年违规减持行为引发市场关注。证监会对此加强了针对上市公司控股股东、实际控制人、持股超过5%以上股东及董事、监事、高级管理人员，超比例减持违规行为监测。张晓军表示，证监会对上述人员相关违法行为进行监测，并组织力量筛查线索近50起，下一步将严肃查处相关主体违法行为。

　　6月15日以来，A股震荡走跌，进入7月以来，更是出现连续多日暴跌，市场恐慌情绪增加，相关上市公司大股东借机减持避险。

　　为了维护资本市场稳定，7月8日证监会紧急发文称，从即日起6个月内，上市公司控股股东和持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员不得通过二级市场减持本公司股份。证监会称，上市公司大股东及董事、监事、高级管理人员违反规定减持本公司股份的，将给予严肃处理。

　　受此消息提振，7月9日A股全线复活，当日沪指暴涨5.76%、千股涨停。

 

　　上半年冻结涉案资金3.8亿

　　7月24日，证监会还通报了今年以来稽查及行政处罚情况。截至7月23日，证监会今年已对85名自然人、18家上市公司、2家中介机构进行了行政处罚，作出罚没款共计2.06亿元，对11人实施了市场禁入，其中3人被终身市场禁入。

　　同时，今年上半年证监会移送公安机关案件22起，累计对138名涉案当事人采取限制出境措施，冻结涉案资金和收缴罚没款分别达3.8亿元和1.29亿元。

　　此外，会计师事务所等中介机构执业质量也是上半年执法关注重点。据张晓军透露，针对专项检查及日常监管中发现的违法线索，证监会已启动了10起针对证券基金期货经营机构、私募机构、中介机构的立案调查，下一步，将进一步加大执法力度。

 

　　资金

　　266家公司完成增持246亿

　　新京报讯 (记者赵毅波)在监管层鼓励大股东增持的救市策略下，7月份两市大股东增持金额高达246亿元。

　　据上交所7月24日新闻例会通报，7月1日以来，沪市共有456家上市公司发布股份增持计划或实施增持。其中，相关股东或董监高已实施增持的上市公司共266家，完成增持股票19.21亿股，增持金额246.51亿元。

　　上交所表示，上市公司及其股东和董事、监事和高管人员，通过增持和回购股份等方式维护股价稳定，既是大幅波动情况下的现实需要也应该成为上市公司回报投资者的一项常态化机制。

　　另据同花顺数据显示，7月以来，沪深两市增持金额前十名分别为兴业银行、万科A、招商银行、亨通光电、中天城投、太平洋、永新股份、上海莱士、新华百货、有研新材。

　　与此同时，大股东违规减持也被严查。上交所表示，近期集中处理了6件涉及股东、董监高违规减持股份案件，并给予责任人相应监管措施或纪律处分。其中，就津劝业第二大股东天津中商联控股有限公司违规减持公司股票的行为，及时对该股东采取了限制交易等自律监管措施。

　　昨日，在连续六日上涨后，沪指尾盘大幅跳水，跌至4100点以下，A股反弹趋势受挫。其中，供水供气板块跌幅最高，达3.07%。

 

　　声音

　　财政部副部长：维稳措施不是为拉升股指

　　财政部副部长朱光耀7月23日在《瞭望智库》撰文称，推出稳定措施的目标不是拉升股市指数，而是制止市场恐慌。本轮中国股市震荡阶段已经基本结束，下一步的主要挑战是如何平稳退出市场干预措施。

　　自2014年年中开始，不到一年的时间，沪指从2047点快速上涨到5000点以上，其间基本没有出现大的回调。不过，自今年6月15日开始，中国股市进入调整进程，出现大幅震荡，指数快速下跌。

　　在朱光耀看来，近期中国股市出现大幅回调主要有两个原因。一方面，股市本身在快速大幅上涨后面临自然回调压力。另一方面，中国股市在发展过程中还存在一些不成熟的特点，特别是市场融资的杠杆率过高。

　　在股市大幅震荡期间，监管层史无前例地推出多项稳定措施，包括暂缓IPO、央行提供流动性支持等。朱光耀认为，推出稳定措施的目标不是拉升股市指数，而是制止市场恐慌。

　　事实上，这是一周之内朱光耀第二次针对中国股市公开发表观点。据报道，7月18日，朱光耀在伦敦出席会议时就接受媒体采访表示，中国稳定股市的措施是合理的，在技术层面，本轮股市动荡已经基本结束了。

　　“下一步中国股市面临的主要挑战，是监管当局如何平稳退出市场干预措施。”朱光耀在文中称。

 

　　相关市场

　　一天挂牌39家新三板公司总数超A股

　　在主板IPO暂停背景下，新三板近期发展迅猛。7月22日新三板挂牌企业数量达2811家首超A股，7月24日一天又新增39家，创近期单日新增挂牌数新高，总数达到2876家。

　　然而，和数量迅速增加形成鲜明对比的是，交易量持续低迷，7月24日当天仅有498只股票成交，占总数的17.3%。

　　对于新三板迅猛增长的原因，安信证券分析师、新三板研究负责人诸海滨称，这得益于新三板类注册制的挂牌方式，无行业限制、无盈利要求的挂牌条件，同时也和股转中心最近的反馈速度加快有关。

　　今年2月就有预测称，年底新三板挂牌公司数将达4000家。因主板IPO暂停，很多有融资需求的企业转投新三板。很多中概股如百合网、百姓网等，都传出过拟登陆新三板的消息。

　　和挂牌数快速增加相比，新三板的交易量却持续低迷。7月24日当天仅有498只股票成交，占总数17.3%，成交金额33793.81万元。和6月24日相比，在总股本增加了104.57亿股的同时，成交金额下降了42463.37万元，下降幅度超过50%。

　　新三板市场面临流动性枯竭，并且开始作用于市场，出现增发价格倒挂现象，即现价比增发价还低，很多企业延迟增发、取消增发。

　　诸海滨分析，出现交易量持续下滑，主要原因是政策预期没兑现，分层管理、竞价交易、降低投资门槛等政策利好未落实，使投资人预期落空，导致一批资金主动离开市场。