今天股市闭市后，中国宣布对美国再次加征50%关税，截至目前，中国对美加征关税已经达到84%，加上之前的基础关税，中美关税都达到100%。
有意思的是，就在今天下午1点，彭博社还阴阳怪气地说“中国暂缓对美国新关税采取立即报复措施”，但实际上不过是为了避免冲击中国股市，毕竟今天的A股表现非常棒，晚点宣布，就是定向打击美股了。
球重新踢回到特朗普，就看特朗普会不会进一步升级。
中国之所以敢于坚决反击，主要出于战略抉择，毕竟“打得一拳开，免得百拳来”，盯准了就打美国，能避免很多麻烦，最起码世界各国都得掂量下，能够跟美国正面对攻的，自己能不能惹得起。
关于战略的、定性的，小镇已经谈了很多了，网上专家、学者、自媒体等等也谈了很多，小镇也不想继续赘述了，可以参见《商人治国是一场灾难，还不如让演员来》《不过是打到底而已，中国的武器库才刚刚开启》《大国之争，就是要以实力碾过去》《特朗普到底想干什么？“对等关税”背后的深层逻辑》等文章。
但中国的决策也是建立在科学基础上，因为更清楚美国根本离不开中国商品，所以更有底气，不过这一块进行分析的还太少、太浅。
今天重点定量分析下为什么这么有底气？
目前的统计数据并不能真实反映美国对中国商品的依赖。
小镇今晚就花了些时间，整理了一些数据。不得不说，一旦要整理数据，难度大增，不仅涉及到中美统计口径问题，光获得数据就很麻烦。所以筛选到最后，小镇选择以中国的社会消费品零售和美国的零售及餐饮服务，这两个统计指标进行对比。
1.为何选择这两个指标？
目前美国对中国发动的关税战，针对的仅仅是货物贸易，并没有涉及美国巨额顺差的服务贸易，中国的反制目前也只针对美国的货物贸易，所以就选择用社零了。
而这两个指标重点统计的就是实物消费，更能反映美国对中国出口货物的依赖度。
中国的社零以实物消费为主，服务消费方面只包括了餐饮消费；美国的零售及餐饮服务统计指标，由美国商务部普查局公布，也基本只包括了实物和餐饮服务，这两个的可比性还是比较高的。不过还有一些小差别，比如美国把二手商品个人转卖还有食品浪费也统计进去了，仅这两项就大概占美国实物零售额的8%左右，不过就不计较了。
选社零，而不是最终消费支出，也是为了规避服务消费的失真。
美国消费数据严重失真，高达六成以上是服务消费，由于美国服务价格极高，使得美国的消费金额远超实际消费。具体小镇在《视而不见故意搅混水，到底想干什么？》已经说的很清楚了，在这篇文章中小镇从一个诡异的现象出发：为什么中国居民最终消费占GDP的比重，远低于全球稍大点的国家，只有美国、越南的一半，也远低于泰国、古巴等国家。
如此异常，关键就在于中国服务消费价格很低，但这并不是中国享受到的如教育、医疗、交通等服务只有越南的一半，而是因为中国凭借规模经济和政府主导的廉价公共服务，极大降低了服务消费的价格。
2.两个指标的总体对比
2024年美国社零总金额是8.52万亿美元，其中餐饮服务是1.14万亿，因为餐饮服务基本不涉及中美贸易所以要剔除掉，那么美国的实物消费总额是7.38万亿美元。
对应的，中国的实物消费总额是43.22万亿元，按照全年7.1的汇率折算，相当于6.09万亿美元。
看到这是不是觉得美国的实物消费规模比中国大？
不是的，还是价格导致的扭曲。
比如美国汽车是实物消费中占比最高的，2024年是1.62万亿美元，占比为21.95%，常年占美国实物消费的两成多，但美国一共只卖出去1600万辆汽车；反观中国市场共销售汽车3009.4万辆，但中国汽车零售只有50314亿元，也就是7086亿美元，占比为11.64%。
也就是说，单车售价，美国大概是中国的4倍，同样的车甚至配置更低的车，美国售价远高于中国，这就是闭关锁国的负面影响。2024年中国对美出口汽车才只有11.6万辆，还主要是全地形车、高尔夫车、客车等。
到这里就发现一个问题了：就算不考虑美国汽车售价远高于中国的事实，美国汽车消费占比也太高了，21.95%对比11.64%，基本是两倍了，这是很异常的消费数据。
更异常的数据还有药品零售，注意这里算的仅仅是药品零售，不是医疗服务，美国医疗服务价格极为夸张，毕竟不治病只说几句话都能收几千美元。美国2024年药店药品零售是3739亿美元，占美国实物消费的5.1%；而中国药品零售仅为5019亿元，占比也只有1.16%。
注意药品零售的占比，美国是5.1%，而中国只有1.16%，美国几乎是中国的5倍，这也是很异常的数据。
这种几亿人大国的消费，每月都很平均，比如实物消费总额，美国2024年每个月基本在6000亿美元到6200亿美元之间波动，变动率也就是3%。
所以小镇就只拿12月的消费数据进行了统计，这个月美国社零是7303亿美元，餐饮服务970亿美元，实物消费6334亿美元。
考虑到听文章的读者，就用文字介绍下，实物消费一共11个子项，按占比从高到低分别为：
汽车及零件22.71%，电商零售19.86%，食品13.4%，百货12.11%，加油站零售8.32%，建筑园艺设备用品6.44%，药品个护6.06%，服装鞋帽4.22%，家具电子电器3.07%，文体娱乐1.15%，其他2.15%。
这里面多数子项，中美占比还算相似。异常的除了上面提到的药品零售和汽车零件以外，美国的建筑园林设备用品的占比要比中国高很多，倍数跟药品差不多，毕竟美国有很多独立的大房子，而且因为人工太贵，所以美国人往往选择自己购买设备、自己进行建筑装潢、园林维护等工作。
3.测算美国对中国商品的真实依赖度
因为美国对中国汽车出口施加很大限制，而药品方面，美国主要是进口中国的原料药，所以这两项在中国出口中的占比并不高。
中国2024年对美货物出口的5246.4亿美元，而运输设备产品及其零部件、化学品与化工品合计只有426.79亿美元，占比为8.13%，这里面还包括了非药品用化工原料、集装箱、无人机等等，如果仅计算汽车及其零件、药品的话，那肯定还要大打折扣。
但不要紧，今天虽然是定量分析美国对中国商品的依赖度，但完全可以保守点评估，干脆把这两项去掉，那么剩下的中国对美货物出口为4820亿美元。
对应的，把美国实物消费中的汽车、药品个护零售去掉，也就是7.38万亿美元减去1.99万亿美元，还剩5.39万亿美元。
也就是说，即使仅算中国对美直接出口，那么中国商品占美国最终实物消费的价格占比也高达9%。注意是价格占比，不是数量占比。
根据一些测算，认为转口间接对美出口的货物大概在2千亿美元以上，咱们就取2千亿美元，直接和转口占美国最终实物消费的价格比重就提高到12.7%。
但这还没完，要注意中国统计的货物出口货值，是根据出口商向中国海关上报的数据，也就是离岸货物价格，而美国统计的进口则统计了包括运费、保险等在内的额外成本，也就是到岸价格。
要注意为了逃避关税，再加上中美海关数据并没有打通，所以很多出口商，向中国海关申报的价格比实际要低，这虽然会导致退税减少，但是可以规避其他税费，还可以通过低报出口价格，把利润更多转移到境外关联企业。
还要注意一个关键变量，那就是跨境电商的小额包裹，也普遍存在低报、虚报的现象。由于这类跨境电商非常分散，对小卖家来说退税太麻烦了，再加上符合美国小额包裹免税的商品单价本来就低，而海关对小包裹的审查也更松，所以商家就更愿意低报。
还有外国游客在中国旅游跨境购买的免税商品，这一块也很高。所以今年中国也在推“购在中国”系列活动，还推出了“即买即退”的优惠政策，方便境外旅客购物离境退税，刺激境外旅客消费，再配合更积极的过境免签，这一块的消费也很可观。
2025年海南还要封关运营，由于全球关税大战，免税的海南吸引力大增。
以上这三个情况很难具体测算，但起码能把中国出口商品在美国实物消费的价格占比从12.6%提高到15%，这应该并不过分。
但还有更关键的，那就是要剔除商品价格的扭曲。
其实如果美国只是加征100%的关税，并不对中国商品设置其他障碍，那中国商品仍然具备很强的价格竞争力。
因为关税是针对商品本身征收，而商品本身价格只占最终消费价格的一部分，毕竟美国进口商、零售商等也是要赚钱的。比如沃尔玛在中国大规模采购，中国商品在沃尔玛最终售价的占比大概在20%到50%之间。（参见《停止内卷，拒当血包》）
而中国商品相比美国本土生产，价格优势太大了。比如农机产品，中国货大概只有美国本土的四分之一；还有不起眼的玻璃，就算加上关税、运费等成本，从中国购买的玻璃也只有美国本土的十分之一左右。
还有一些商品的定制金属制成品，美国企业要求必须批量大才肯接单，而由于美国教育的坍塌，美国严重缺乏有经验的工人，导致就算给了CAD设计图，美国企业也普遍搞不清楚到底该怎么生产。
中国就很简单了，只要给一个CAD设计图，甚至图画的很粗糙、有错误也不要紧，中国的工厂一看就知道该怎么做，还会帮助对设计图进行修改，而且就算几个的小批量也能做，工艺也远比美国企业高。
更高的技术水平、更好的质量、更快速的响应、更简单的沟通、更稳定的供货等等全面碾压下，价格还只有美国同行的十分之一，就算100%关税，综合价格也只有美国同行的不到两成。
这还没算，目前美国很多东西都生产不出来，或者生产速度很慢，根本不是价格的问题，是有没有的问题。美国现在制造业工人平均年龄已经在45岁左右，稍微复杂点的技术工艺，能掌握的工人年龄普遍在50岁以上。
十分之一的价格优势，当然这是少数商品，但打个折扣，哪怕按照美国同类工业制品是中国货价格的三倍，零售商也要赚钱。
那么美国实物消费对中国出口货物的依赖度很可能逼近50%。
当然，由于商品种类很多，很难测算真实的依赖度，毕竟美国好歹还是能自己生产卫生纸的，食物也更依赖本土，上述50%的依赖度更类似于用平价购买力进行测算。
就算美国人节衣缩食、减少消费，但问题是中国向美国出口的机械电子产品、服装鞋帽、家具玩具、金属塑料橡胶皮革制成品、精密仪器等等，大家能想象突然减少一半的消费吗？
所以，统计数据严重低估了美国对中国商品的依赖度。如果真的美国彻底脱钩断链，缺的这50%真实商品消费缺口，美国上哪去找补？就算全世界除中国以外所有国家拼尽全力支援美国，也补不上。
何况现在美国针对全世界，特朗普向全球好几个国家“求鸡蛋”，也根本得不到回应。
而这种刚需的缺口，每缺10%，可不是价格涨10%，虽然不至于像粮食那样要涨到至少10%的人饿死，但价格翻番轻轻松松。
所以，特朗普想玩关税战，那就随便，现在皮球踢回美国了，特朗普不妨再加征100%，这样也能加速这场闹剧的结束。
作者：镇长本人；来源：大树乡谈微信号
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