1月23日上午9时，国新办举行新闻发布会，中国证券监督管理委员会主席吴清和财政部副部长廖岷、人力资源和社会保障部副部长李忠、中国人民银行党委委员邹澜、国家金融监督管理总局副局长肖远企介绍大力推动中长期资金入市，促进资本市场高质量发展有关情况，并答记者问。吴清在新闻发布会上称，大事不过夜，更不能过年，我们只争朝夕。中长期资金是资本市场的重要专业投资力量，也是维护市场平稳健康运行的压舱石、稳定器。吴清表示，根据《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，将提升实际投资比例，稳步提高中长期资金投资A股规模和比例。具体来说：
公募基金方面，明确公募基金持有A股市值未来三年每年至少增长10%。
商业保险资金方面，力争大型国有保险公司从2025年开始，每年新增保费的30%用于投资A股，这也就意味着将每年至少为A股新增几千亿元长期资金。第二批保险资金长期股票投资试点，也将在2025年上半年落实到位，规模不低于1000亿元，后续还将逐步扩大。
他还强调，2025年起，将进一步降低公募基金销售费率；坚决纠正公募基金高换手率、风格漂移等过度投机行为；强化基金公司高管、基金经理和投资者利益的绑定；引导基金公司将每年利润的约定比例自购旗下的权益类基金。
01
2025年进一步降低基金销售费用
吴清表示，受股市波动影响，部分权益类基金出现了一定程度的亏损，公募基金行业中出现了经营理念偏差、投资行为短期化等问题。去年以来有一些针对性的改革举措，初步形成了改革方案。完善基金公司的治理和定位，加强党对基金行业的领导，牢固树立以投资者为本的经营理念，全面加强长周期业绩考核，进一步健全激励约束机制和薪酬管理制度，防止出现重规模、轻回报的情况，进一步稳步降低公募基金的综合费率，2025年还将进一步降低基金销售费用，预计每年合计为投资者节约大概450亿元的费用。
02
引导基金公司将利润约定比例自购旗下权益类基金
吴清指出，接下来会推出一些有针对性的改革举措，一是完善基金公司的治理和定位。推动股东会、董事会勤勉尽责，牢固树立以投资者为主的经营理念，系统改革考核，全面加强长周期业绩考核。进一步健全激励约束机制和薪酬管理制度。强化基金公司高管、基金经理和投资者利益的绑定。引导基金公司将每年利润的约定比例自购旗下的权益类基金。
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制定促进指数化基金高质量发展行动方案
吴清表示，将推出更多适配投资者需求的产品，加大中低波动性产品的创新力度，实现浮动费率产品试点。加快推动指数化基金投资发展，制定促进指数化基金高质量发展行动方案，实施股票产品的快速注册，强化评价引导，提高权益类基金规模占比和长期业绩等指标在评价当中的权重，引导基金公司将每年利润的一定比例来自购自己旗下的权益类基金。
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对国有商业保险公司长周期的考核制度进行修订
财政部副部长廖岷表示，从中国国有大型商业保险公司资金运行的情况来看，加大资本市场投资力度，仍有一定的空间。廖岷表示，下一步将按《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》要求，进一步推动保险资金的入市，对国有商业保险公司长周期的考核制度进行修订。主要考虑一是提高经营效益类指标里面的长周期考核权重，如净资产收益率的长周期指标考核权重调整至不低于60%，增加更多长资金入市，考核周期更加适配长周期资金投资的周期；二是实施国有资本保值增值指标的长周期考核，实现所有者权益稳定增长和国有资本的保值增值；三是推动国有商业保险公司提高投资管理能力。
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支持更多标杆企业登陆资本市场，多措并举做强活跃并购重组市场
吴清表示，证监会将把好市场入口关和出口关，增加优质上市公司供给，支持更多标杆企业登陆资本市场。证监会将不断提高上市公司信息披露质量，多措并举做强活跃并购重组市场，上市公司也要增强主动回报投资者的意识，通过现金分红，回购增持等提高自身吸引力，为市场提供更多优质标的。
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不断丰富适合中长期投资的产品和工具供给
吴清表示，在交易端，证监会将不断丰富适合中长期投资的产品和工具供给，允许公募基金、商业保险、社保基金、企业年金等作为战略投资者参与上市公司定增，在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面，给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。进一步扩大证券基金保险公司互换便利操作规模。
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支持证券基金经营机构按照市场化原则开展并购重组
吴清表示，支持证券基金经营机构按照市场化原则开展并购重组，建设一流的投资银行和投资机构。一流的资本市场，需要一流的投资银行。通过投资银行、投资机构的建设，来进一步增强服务新的生产力，服务居民财富管理综合能力。
08
快准狠打击资本市场各类违法违规行为
吴清表示，证监会在严格落实监管“长牙带刺”、“有棱有角”的要求，突出依法监管，分类监管，快准狠打击资本市场各类违法违规行为，既要抓早抓小抓苗头，更要打大打恶打重点，特别是对“首恶”侵害投资者利益的违法行为绝不放过，一追到底。
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突出保护投资者，提升监管执法的精准性有效性
吴清表示，要进一步提升证监会监管执法的精准性有效性，突出保护投资者，特别是中小投资者合法权益，针对性完善对上市公司控股股东、实际控制人的行为约束，包括对恶意造假，严重侵害中小投资者合法权益的控股股东、实控人的违法行为进行约束，推动健全特别代表人诉讼制度。
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已有超过300家上市公司公开披露了打算要申请股票的回购增持贷款，金额上限超过600亿元
邹澜表示，截至目前金融机构已经和将近800家上市企业及主要股东达成了股票回购增持贷款合作意向；已有超过300家上市公司公开披露了打算要申请股票的回购增持贷款，金额上限超过600亿元。其中市值百亿以上的公司占比超过四成，贷款平均利率水平大概在2%左右。
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预计证券基金保险公司互换便利业务规模和响应速度会有较大提升
邹澜表示，去年以来，中国人民银行综合运用存款准备金率、公开市场操作等多种货币政策工具，为金融市场平稳运行发挥了重要作用，并创设性的两项工具，以提升上市公司和行业机构融资能力、投资能力为目标，支持机构更好的发挥市值管理和维护市场稳定的作用，预计业务规模和响应速度都会有较大提升。
作者：卜淑情 ；来源：华尔街见闻微信号
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